Nissan Motor Co., Ltd. (“Nissan”) và Honda Motor Co., Ltd. (“Honda”) đã ký một biên bản ghi nhớ (MOU) về việc đàm phán và xem xét việc hợp nhất kinh doanh giữa hai công ty thông qua việc thành lập một công ty cổ phần chung.
Nếu việc hợp nhất kinh doanh được hiện thực hóa, cả hai công ty có thể tích hợp các nguồn lực quản lý, bao gồm kiến thức, nhân lực, và công nghệ; tạo ra các sức mạnh tổng hợp sâu hơn; tăng khả năng thích ứng với các biến động của thị trường; và kỳ vọng cải thiện giá trị doanh nghiệp trong trung và dài hạn.
Các lợi ích tiềm năng từ việc hợp nhất kinh doanh
Nissan và Honda sẽ thành lập một ủy ban chuẩn bị hợp nhất để đảm bảo quá trình hợp nhất diễn ra thuận lợi và tiến hành các cuộc thảo luận tập trung. Dựa trên các cuộc thảo luận của ủy ban, cũng như kết quả kiểm tra chi tiết, hai công ty sẽ xem xét và phân tích các sức mạnh tổng hợp cụ thể hơn.
Bằng cách nhanh chóng thực hiện các sức mạnh tổng hợp từ việc hợp nhất, Nissan và Honda đặt mục tiêu trở thành một công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực di chuyển, với doanh thu trên 30 nghìn tỷ yên và lợi nhuận hoạt động hơn 3 nghìn tỷ yên.
Các lợi ích dự kiến từ việc hợp nhất kinh doanh:
1. Lợi thế về quy mô thông qua chuẩn hóa nền tảng xe
Chuẩn hóa các nền tảng xe của cả hai công ty trên nhiều phân khúc sản phẩm dự kiến sẽ tạo ra các sản phẩm mạnh mẽ hơn, giảm chi phí, nâng cao hiệu suất phát triển và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư thông qua quy trình sản xuất chuẩn hóa.
Việc hợp nhất dự kiến tăng doanh số bán hàng và khối lượng vận hành, giúp giảm chi phí phát triển trên mỗi chiếc xe, bao gồm cả các dịch vụ kỹ thuật số tương lai, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận.
Đẩy mạnh việc bổ trợ lẫn nhau trong danh mục sản phẩm toàn cầu - bao gồm các mẫu xe chạy bằng động cơ đốt trong (ICE), hybrid (HEV), hybrid sạc điện (PHEV), và xe điện (EV) - giúp đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng toàn cầu và cải thiện sự hài lòng của khách hàng.
2. Tăng cường năng lực phát triển và tiết kiệm chi phí thông qua tích hợp R&D
Theo MOU đã ký ngày 1 tháng 8 về quan hệ đối tác chiến lược và nghiên cứu chung công nghệ cơ bản, hai công ty đã bắt đầu hợp tác nghiên cứu nền tảng cho các phương tiện định nghĩa bằng phần mềm (SDVs).
Sau hợp nhất, cả hai sẽ mở rộng hợp tác tích hợp trong toàn bộ các hoạt động nghiên cứu và phát triển (R&D), bao gồm nghiên cứu cơ bản và công nghệ ứng dụng trên xe. Điều này giúp tăng cường chuyên môn kỹ thuật, cải thiện năng lực phát triển và giảm chi phí thông qua tích hợp các chức năng bổ trợ lẫn nhau.
3. Tối ưu hóa hệ thống và cơ sở sản xuất
Việc tối ưu hóa các nhà máy sản xuất và cơ sở dịch vụ năng lượng, kết hợp với sự hợp tác cải thiện thông qua sử dụng chung dây chuyền sản xuất, sẽ cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng công suất, giảm chi phí cố định.
4. Tăng cường lợi thế cạnh tranh trong chuỗi cung ứng
Cả hai công ty dự kiến cải thiện khả năng cạnh tranh bằng cách nâng cao và hợp lý hóa hoạt động mua sắm, đồng thời tìm nguồn cung cấp chung từ cùng chuỗi cung ứng và hợp tác với các đối tác kinh doanh.
5. Tiết kiệm chi phí thông qua cải tiến hiệu quả hoạt động
Tích hợp hệ thống, vận hành và chuẩn hóa các quy trình hoạt động sẽ giúp giảm đáng kể chi phí vận hành.
6. Lợi thế quy mô trong chức năng tài chính bán hàng
Việc tích hợp các chức năng tài chính bán hàng liên quan của cả hai công ty và mở rộng quy mô hoạt động sẽ cung cấp các giải pháp di chuyển, bao gồm các dịch vụ tài chính mới trong suốt vòng đời của xe, cho khách hàng của cả hai tổ chức.
7. Phát triển nền tảng nhân tài cho trí tuệ nhân tạo và điện khí hóa
Nguồn nhân lực của hai công ty là một tài sản vô giá, và việc xây dựng một nền tảng nhân sự mạnh mẽ là điều cần thiết cho sự chuyển đổi đi kèm với quá trình hợp nhất kinh doanh. Sau khi hợp nhất, việc gia tăng trao đổi nhân viên và hợp tác kỹ thuật giữa hai công ty được kỳ vọng sẽ thúc đẩy hơn nữa sự phát triển kỹ năng. Hơn nữa, bằng cách tận dụng khả năng tiếp cận thị trường nhân tài của mỗi công ty, việc thu hút những tài năng xuất sắc sẽ trở nên dễ dàng hơn.
Phương thức hợp nhất kinh doanh và niêm yết cổ phiếu
Nissan và Honda, sau quá trình xem xét, dự kiến sẽ thành lập một công ty cổ phần chung thông qua hình thức chuyển nhượng cổ phần. Công ty này sẽ đóng vai trò là công ty mẹ của cả hai doanh nghiệp. Việc thực hiện kế hoạch này sẽ phụ thuộc vào sự phê duyệt tại đại hội cổ đông của mỗi công ty cũng như các chấp thuận cần thiết từ cơ quan chức năng liên quan, trên cơ sở các biện pháp tái cấu trúc của Nissan được triển khai ổn định. Sau hợp nhất, cả Nissan và Honda sẽ trở thành công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của công ty cổ phần chung.
Lịch trình dự kiến cho việc hợp nhất kinh doanh
Tỷ lệ chuyển nhượng cổ phần
Tỷ lệ chuyển nhượng cổ phần sẽ được xác định vào thời điểm ký kết thỏa thuận chính thức cuối cùng về việc hợp nhất kinh doanh. Việc xác định tỷ lệ này sẽ dựa trên kết quả thẩm định chi tiết, các đánh giá từ bên thứ ba, và tham chiếu đến giá đóng cửa trung bình của cổ phiếu của mỗi công ty trong một khoảng thời gian nhất định trước khi công bố MOU.
Cơ cấu quản lý sau khi hợp nhất kinh doanh
Vào thời điểm việc chuyển nhượng cổ phần có hiệu lực, dự kiến Honda sẽ đề cử phần lớn các giám đốc, bao gồm cả giám đốc nội bộ và giám đốc độc lập, trong công ty cổ phần chung. Chủ tịch kiêm Giám đốc đại diện hoặc Tổng Giám đốc điều hành đại diện sẽ được chọn từ các giám đốc được Honda đề cử.
Nếu việc hợp nhất kinh doanh được hiện thực hóa, cả hai công ty có thể tích hợp các nguồn lực quản lý, bao gồm kiến thức, nhân lực, và công nghệ; tạo ra các sức mạnh tổng hợp sâu hơn; tăng khả năng thích ứng với các biến động của thị trường; và kỳ vọng cải thiện giá trị doanh nghiệp trong trung và dài hạn.
Các lợi ích tiềm năng từ việc hợp nhất kinh doanh
Nissan và Honda sẽ thành lập một ủy ban chuẩn bị hợp nhất để đảm bảo quá trình hợp nhất diễn ra thuận lợi và tiến hành các cuộc thảo luận tập trung. Dựa trên các cuộc thảo luận của ủy ban, cũng như kết quả kiểm tra chi tiết, hai công ty sẽ xem xét và phân tích các sức mạnh tổng hợp cụ thể hơn.
Bằng cách nhanh chóng thực hiện các sức mạnh tổng hợp từ việc hợp nhất, Nissan và Honda đặt mục tiêu trở thành một công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực di chuyển, với doanh thu trên 30 nghìn tỷ yên và lợi nhuận hoạt động hơn 3 nghìn tỷ yên.
Các lợi ích dự kiến từ việc hợp nhất kinh doanh:
1. Lợi thế về quy mô thông qua chuẩn hóa nền tảng xe
Chuẩn hóa các nền tảng xe của cả hai công ty trên nhiều phân khúc sản phẩm dự kiến sẽ tạo ra các sản phẩm mạnh mẽ hơn, giảm chi phí, nâng cao hiệu suất phát triển và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư thông qua quy trình sản xuất chuẩn hóa.
Việc hợp nhất dự kiến tăng doanh số bán hàng và khối lượng vận hành, giúp giảm chi phí phát triển trên mỗi chiếc xe, bao gồm cả các dịch vụ kỹ thuật số tương lai, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận.
Đẩy mạnh việc bổ trợ lẫn nhau trong danh mục sản phẩm toàn cầu - bao gồm các mẫu xe chạy bằng động cơ đốt trong (ICE), hybrid (HEV), hybrid sạc điện (PHEV), và xe điện (EV) - giúp đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng toàn cầu và cải thiện sự hài lòng của khách hàng.
2. Tăng cường năng lực phát triển và tiết kiệm chi phí thông qua tích hợp R&D
Theo MOU đã ký ngày 1 tháng 8 về quan hệ đối tác chiến lược và nghiên cứu chung công nghệ cơ bản, hai công ty đã bắt đầu hợp tác nghiên cứu nền tảng cho các phương tiện định nghĩa bằng phần mềm (SDVs).
Sau hợp nhất, cả hai sẽ mở rộng hợp tác tích hợp trong toàn bộ các hoạt động nghiên cứu và phát triển (R&D), bao gồm nghiên cứu cơ bản và công nghệ ứng dụng trên xe. Điều này giúp tăng cường chuyên môn kỹ thuật, cải thiện năng lực phát triển và giảm chi phí thông qua tích hợp các chức năng bổ trợ lẫn nhau.
3. Tối ưu hóa hệ thống và cơ sở sản xuất
Việc tối ưu hóa các nhà máy sản xuất và cơ sở dịch vụ năng lượng, kết hợp với sự hợp tác cải thiện thông qua sử dụng chung dây chuyền sản xuất, sẽ cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng công suất, giảm chi phí cố định.
4. Tăng cường lợi thế cạnh tranh trong chuỗi cung ứng
Cả hai công ty dự kiến cải thiện khả năng cạnh tranh bằng cách nâng cao và hợp lý hóa hoạt động mua sắm, đồng thời tìm nguồn cung cấp chung từ cùng chuỗi cung ứng và hợp tác với các đối tác kinh doanh.
5. Tiết kiệm chi phí thông qua cải tiến hiệu quả hoạt động
Tích hợp hệ thống, vận hành và chuẩn hóa các quy trình hoạt động sẽ giúp giảm đáng kể chi phí vận hành.
6. Lợi thế quy mô trong chức năng tài chính bán hàng
Việc tích hợp các chức năng tài chính bán hàng liên quan của cả hai công ty và mở rộng quy mô hoạt động sẽ cung cấp các giải pháp di chuyển, bao gồm các dịch vụ tài chính mới trong suốt vòng đời của xe, cho khách hàng của cả hai tổ chức.
7. Phát triển nền tảng nhân tài cho trí tuệ nhân tạo và điện khí hóa
Nguồn nhân lực của hai công ty là một tài sản vô giá, và việc xây dựng một nền tảng nhân sự mạnh mẽ là điều cần thiết cho sự chuyển đổi đi kèm với quá trình hợp nhất kinh doanh. Sau khi hợp nhất, việc gia tăng trao đổi nhân viên và hợp tác kỹ thuật giữa hai công ty được kỳ vọng sẽ thúc đẩy hơn nữa sự phát triển kỹ năng. Hơn nữa, bằng cách tận dụng khả năng tiếp cận thị trường nhân tài của mỗi công ty, việc thu hút những tài năng xuất sắc sẽ trở nên dễ dàng hơn.
Phương thức hợp nhất kinh doanh và niêm yết cổ phiếu
Nissan và Honda, sau quá trình xem xét, dự kiến sẽ thành lập một công ty cổ phần chung thông qua hình thức chuyển nhượng cổ phần. Công ty này sẽ đóng vai trò là công ty mẹ của cả hai doanh nghiệp. Việc thực hiện kế hoạch này sẽ phụ thuộc vào sự phê duyệt tại đại hội cổ đông của mỗi công ty cũng như các chấp thuận cần thiết từ cơ quan chức năng liên quan, trên cơ sở các biện pháp tái cấu trúc của Nissan được triển khai ổn định. Sau hợp nhất, cả Nissan và Honda sẽ trở thành công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của công ty cổ phần chung.
Lịch trình dự kiến cho việc hợp nhất kinh doanh
| Nghị quyết của Hội đồng Quản trị | 23 tháng 12 năm 2024 |
| Ký kết MOU | 23 tháng 12 năm 2024 |
| Ký kết thỏa thuận chính thức về hợp nhất kinh doanh (bao gồm kế hoạch chuyển nhượng cổ phần) | Tháng 6 năm 2025 (dự kiến) |
| Họp Đại hội đồng cổ đông bất thường của các công ty (thông qua nghị quyết về chuyển nhượng cổ phần) | Tháng 4 năm 2026 (dự kiến) |
| Hủy niêm yết khỏi TSE | Cuối tháng 7 - tháng 8 năm 2026 (dự kiến) |
| Ngày có hiệu lực của việc chuyển nhượng cổ phần | Tháng 8 năm 2026 (dự kiến) |
Tỷ lệ chuyển nhượng cổ phần
Tỷ lệ chuyển nhượng cổ phần sẽ được xác định vào thời điểm ký kết thỏa thuận chính thức cuối cùng về việc hợp nhất kinh doanh. Việc xác định tỷ lệ này sẽ dựa trên kết quả thẩm định chi tiết, các đánh giá từ bên thứ ba, và tham chiếu đến giá đóng cửa trung bình của cổ phiếu của mỗi công ty trong một khoảng thời gian nhất định trước khi công bố MOU.
Cơ cấu quản lý sau khi hợp nhất kinh doanh
Vào thời điểm việc chuyển nhượng cổ phần có hiệu lực, dự kiến Honda sẽ đề cử phần lớn các giám đốc, bao gồm cả giám đốc nội bộ và giám đốc độc lập, trong công ty cổ phần chung. Chủ tịch kiêm Giám đốc đại diện hoặc Tổng Giám đốc điều hành đại diện sẽ được chọn từ các giám đốc được Honda đề cử.